创新药反复走强 算力硬件震荡走强

长沙晚报掌上长沙7月8日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场全天震荡调整，沪深两市成交额1.21万亿，较上个交易日缩量2199亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。板块方面，电力、电网设备、稳定币、房地产等板块涨幅居前，生物制品、PCB、CPO、创新药等板块跌幅居前。

消息面，国家发展改革委等四部门7日发布《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》。其中提出，以即充即走场景为重点，因地制宜、适度超前、科学合理做好大功率充电设施发展布局。到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台。央行数据显示，中国6月末黄金储备报7390万盎司（约2298.55吨）环比增加7万盎司（约2.1814），为连续第8个月增持黄金。

机构观点方面，华西证券认为，短期来看，全球市场定价核心在于7月9日美国与各国贸易协定进展，此前美国总统特朗普表示不考虑延长关税豁免最后期限，但此种表态也可能是一种谈判策略，美国对部分国家关税也有延期可能。上半年我国经济增长动能强劲，全年经济增速目标达成的压力减轻。然而对于下半年而言，无论关税最终结果如何，出口对增长的拉动力都会比上半年减弱，国内政策重心仍在“稳增长”。美联储三季度降息可能性较大，国内货币政策宽松空间也有望打开，宽裕的流动性有助提升权益资产估值。中期来看，政策深化“反内卷”是优化产业供需格局和推升PPI重回上行的重要驱动，有利于A股中长期盈利预期改善。行业配置上，关注两条主线：1）中报业绩预期有望向好方向，如：风电、火电、机器人等；2）前期海外英伟达产业链突破新高，可期待国产链补涨行情。主题方面，建议关注并购重组相关。

长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，昨天充电桩板块走强，消息面上，国家发展改革委等四部门发布的《通知》提出，到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。基本面看，在政策强力支持、技术快速迭代和市场需求快速增长的共同驱动下，快充领域渗透率有望持续提升，产业链需求正迎来快速放量的发展机遇。市场角度看，充电桩概念的走强主要受到上述政策催化，情绪端趋于高潮后，可能面临着短线分化。在当前市场量能不足的背景下，建议以低吸策略为主。

行情上，昨天市场全天震荡分化，市场风格上依旧维持着高低切换，此前强势的算力硬件方向集体下调，新药方向延续分化，与此同时，电力、地产等相对低位板块则获得资金青睐。技术面上，在银行为代表的权重支撑下沪指相对偏强，而深成指与创业板双双跌破5日线。总的来看，即便短期指数走弱，但回调的空间或相对有限，震荡轮动中寻找一些低吸机会。展望后市，建议关注低位板块的轮动补涨机会。观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。